Seminar zur Ökonometrie im WS 07/08

WS 2007/08

Inhalt:

Der Fähigkeit empirische Methoden kompetent auf reale Daten anwenden zu können und die Ergebnisse interpretieren zu können, gehört heutzutage zum Standardrepertoire in der ökonomischen Praxis. Das Seminar befasst sich mit der Theorie und Anwendung ökonometrischer Methoden in der empirischen Wirtschaftsforschung. Schwerpunkt des Seminars sind mikroökonometrische Methoden. Daneben werden auch auch eine kleinere Zahl an Themen aus der Finanzmarktökonometrie angeboten. Anwendungen der Mikroökonometrie finden sich beispielsweise in der Arbeitsmarkt- und Industrieökonomik (Analyse von Arbeitnehmer- bzw. Unternehmensentscheidungen), im Marketing (Untersuchung von Käuferverhalten) oder im Risikomanagement (Schätzung von Kreditausfallrisiken). Die Finanzmarktökonometrie setzt spezifische Methoden der Zeitreihenökonometrie zur Analyse von Finanzmarktdaten ein. Im Seminar werden empirische Anwendungen im Vordergrund stehen, aber es besteht auch Raum für rein methodische Themen.

Die Seminarteilnehmer(innen) sollen eine Seminararbeit schreiben und vorstellen. Die Seminararbeit kann entweder eine ökonometrische Anwendung unter Verwendung realer Datensätze beinhalten oder ein Thema aus der ökonometrischen Theorie in Verbindung mit einer Simulationsstudie behandeln. Im Rahmen einer ökonometrischen Anwendung soll anhand eines Datensatzes eine eigene empirische Analyse durchgeführt werden. Seminararbeiten, die ein Thema aus der ökonometrischen Theorie behandeln, sollen ökonometrische Probleme und Methoden zu deren Lösung vorstellen. Die Teilnehmer – sofern Sie als Studierende eingeschrieben sind - können gratis das Programmpaket TSP für Windows verwenden, das Ihnen am Lehrstuhl zur Installation auf dem eigenen Rechner bereitgestellt wird. Weitere ökonometrische Software wird in den PC-Pools der Fakultät bereitgestellt.

Mit der Teilnahme am Seminar können 4 KP für das Wahlpflichtfach „Empirische Wirtschaftsforschung und Ökonometrie“ erworben werden.  Die Seminarleistung umfasst

1. das Verfassen eines Fortschrittberichts plus einer Gliederung (1-2 Seiten),
2. das Verfassen einer Seminararbeit (15-20 Seiten),
3. das Vorstellen der Seminararbeit,
4. das Abhalten eines Koreferates.

Voraussetzung für die Seminarteilnahme: Ökonometrie I und eine weitere Lehrveranstaltung im Bereich Empirische Wirtschaftsforschung oder Ökonometrie (oder vergleichbare Vorkenntnisse)

Die Seminarvergabe erfolgt bis 27. Juli 2007. Anmeldungen können bei Frau Waller und Dr. Füss abgegeben werden. Im Regelfall werden die Themen nur an einen Teilnehmer vergeben. Wenn sich mehrere Studierende für das gleiche Thema interessieren, dann entscheiden die Vorkenntnisse und die Vornoten in Ökonometrie. Mit der Bearbeitung kann in der vorlesungsfreien Zeit begonnen werden.

Der Fortschrittsbericht und die Gliederung müssen bis zum 29. Oktober 2007 am Lehrstuhl abgegeben werden.

Das Seminar findet als Blockseminar am 11. und 12. Januar 2008 statt. (Ort: Freitag: HS 3117, Samstag: Universitätsstr. 5, Raum 1)

Themen:

Anwendung:

1. Empirische Analyse einer Umfrage zur konjunkturellen Situation und zur Einschätzung der Wirksamkeit von wirtschaftspolitischen Maßnahmen

2. Quo vadis Konjunktur? Ein Vergleich der Prognosegüte des ZEW-Konjunkturbarometers und des Ifo-Geschäftsklimaindexes für die konjunkturelle Entwicklung in Deutschland

3. Konjunktur und Arbeitsmarkt: Was sind die zyklischen Eigenschaften der Übergangsraten im Arbeitsmarkt?

4. Schätzung eines Mietspiegels

5. Was ist der Lohn der Schönheit?

6. Lohnunterschiede zwischen Männern und Frauen

7. Das Innovationsverhalten unternehmensnaher Dienstleister

8. Determinanten der Partizipation an beruflicher Weiterbildung

9. Ökonometrische Analyse der individuellen Arbeitslosigkeitsdauer mit Hilfe von Verweildauermodellen

10. Charakteristika von Hedge Funds und deren Einfluss auf die Performance

11. Investment Style von US-amerikanischen REITs unter Verwendung der Quantilsregression

Theorie:

1. Vergleich zwischen Fixed- und Random-Effects-Ansatz bei statischen linearen Paneldatenmodellen
2. Robuste asymptotische Standardfehler in Systemen von Schätzgleichungen
3. Lineare Quantilsregressionen zur Modellierung von Lohnstrukturen
4. Identifikation im Unendlichen: Parametrische und nichtparametrische Methoden zur Korrektur der Stichprobenselektion
5. Copula Funktionen und die Diversifikationseigenschaften von Commodities in traditionellen Wertpapierportfolios
6. Ein kubischer Spline zur Interpolation deutscher Immobilienindizes

Alle Themen unterstellen Vorkenntnisse aus Ökonometrie 1 und mindestens einer weiteren Ökonometrieveranstaltung. Bestimmte Themen setzen tiefergehende Vorkenntnisse aus der Mikroökonometrie oder der Finanzmarktökonometrie voraus.

Empfohlene Literatur:

Greene, W.H.: Econometric Analysis, New York, Prentice Hall.
Wooldridge, J.M.: Introductory Econometrics, Mason/Ohio, Thompson.

Ronning, G.: Mikroökonometrie, Heidelberg, Springer.

Tsay, R.S.: Analysis of Financial Time Series – Financial Econometrics, Wiley.